过去广受国人青睐的利率变动型保单 (以下简称利变型保单)，在今年美国可望启动降息的环境下，利变型保单可望回归成为保险市场的主流。究竟利变型保单与传统型保单、投资型保单又有何差异？购买时又该注意哪些事项？新寿将带你快速掌握利变型保单的投保要诀！

利变型保单因势而动吸睛

利变型保单与传统型保单最大差别在於有没有宣告利率！传统型保单仅提供预定利率，民众投保时，即可知晓自己所买的保单预定利率是多少，而且不管未来利率升降，预定利率均是维持不变。举例来说，买 20 年期的台币终身寿险，预定利率是 1.5%，20 年都会是 1.5%。

然而市场瞬息万变，时而升息，时而降息，以近 2 年来说，为了打击通膨，美国联准会自 2022 年 3 月开始采取暴力升息，至今不到两年时间，已大幅升息 21 码；随著通膨明显降温，联准会则有机会於今 (2024) 年展开降息循环，显见利率变动之快。

由於预定利率为固定，可以灵活反映市场利率变动的利变型保单因而兴起，除了固定的预定利率之外，还多了宣告利率，会随著市场经济情况浮动；当宣告利率大於预定利率时，保户有机会获得额外收益，享有增加回馈分享金。所以利变型保单能够「以变制动」，拥有预定利率的最低保证，还有随市场而变的宣告利率，因而大受欢迎。

增加回馈金则有现金给付、抵缴保费、储存生息以及购买增额缴清保险等四种给付方式。其中，以增加回馈金购买增额缴清保险，寿险保障及保单价值会同步增加，等於利用红利拉高保障，保障更为充足。

值得注意的是，宣告利率会根据市场及保险公司状况调整，不仅是浮动利率，也并非是保证给付项目，宣告利率的下限亦可能因市场利率偏低，而导致无最低保证。由於各保险公司宣告利率有高有低，民众投保时，不能以宣告利率多寡作为唯一考量，必须详加检视商品内容，是否符合自身保障需求。

利变型保单具备三大功能

利变型保单具有保障、储蓄功能，很适合退休规划、资产配置及资产传承之用。举例来说，40 岁的洪先生有一儿一女，多年来省吃俭用，存下 100 万美元，直接均分给孩子，每人可各得 50 万美元。若他善用利变型保单做保障规划，效果又如何呢？

假设他拿约 30 万美元投保缴费期间六年期的「新光人寿美鑫传富外币利率变动型终身寿险（定期给付型）」，基本保险金额 82 万美元，增加回馈金给付方式选择购买增额缴清保险为例，折扣后年缴保险费约为 4.5 万美元，并约定身故保险金采分期定期给付。假设在宣告利率 3.95% 均维持不变的情况下，若 80 岁时不幸辞世，身故保险金约 100 万美元，20% 给儿子一次领取，80% 给女儿分 20 年领取，两人合计领取保险金约 120 万美元。也就是说，洪先生只要拨出约 30 万美元买利变型保单，即可享有约 100 万美元的保险保障，还剩余 70 万美元可以享受美好生活，远比将 100 万美元资产直接给子女，资金运用效率来得高。

目前常见的利变型保单类型包括利变型寿险及利变型年金险，币别则有外币及台币可供选择。由於外币利变型保单以外币收付，具有汇率风险，无外币需求或不想承担汇兑风险者，优先选择台币保单；若有留学、移民、海外置产等外币需求者，则可以考虑外币保单。

各族群该如何选购

年轻族群经济能力有限之下，可以选择门槛低、保障逐年长大的利变型寿险保单。例如「新光人寿美富长鸿外币利率变动型终身寿险 (定期给付型)」最低保额只要 3,000 美元，容易入手，且保障会逐年递增，可以兼顾保障及财富累积。

中壮群族正处於家庭责任最重的时期，以高保障为优先考虑。以「新光人寿美鑫传富外币利率变动型终身寿险 (定期给付型)」为例，最高保额达 600 万美元，且有 10 年期可供选择，可以减轻保费负担压力，同时亦可藉此累积完全失能照护金财源，或者将寿险理赔金用於照顾家人。

熟龄族群不妨选择缴费年期较短的利变型寿险保单，规划资产传承，例如「新光人寿金好旺利率变动型终身寿险 (定期给付型)」，只要趸缴或者缴交保费 2 年，即可享有终身高杠杆保障，资产配置也会更灵活。

利变型寿险保单具有保障强化、风险转嫁的特性，让自己与家人在未来生活中拥有坚实的依靠，因此，任何族群均可趁早藉此进行保障规划，及早降低家庭风险。

利变型保单大哉问

1. 增加回馈金如何计算？
增加回馈金如同保险公司的额外回馈，会随著保险公司的实际投资收益而定。采用宣告利率计算，为该年度期末保单价值准备金 ×（宣告利率－预定利率），在其他条件不变下，宣告利率越高，增加回馈金通常越多。由於保险公司每年投资收益不同，因此，宣告利率非固定利率，会随保险公司定期宣告而改变，宣告利率之下限亦可能因市场利率偏低而导致无最低保证。

2. 利变型寿险与利变型年金险差别为何？
利变型寿险具有寿险保障，包括祝寿保险金、身故保险金或丧葬费用保险金及完全失能保险金等，可以满足人生不同阶段保障及资产累积需求；利变型年金险在年金递延期间，以宣告利率累积保单价值，年金给付开始日时，可以选择一次或分期给付，以支用生活所需。

3. 利变型寿险保单与投资型保单有何不同？
投资型保单结合保险与投资功能，常见的投资连结标的如全权委托帐户、ETF、基金、债券等，保单帐户价值会随著投资标的绩效而变动。利变型寿险保单以保障为主，有机会享有增加回馈金，兼具保障及资产累积的效果。

4. 理赔金该选一次给付？还是定期给付？
定期给付型的利变型寿险保单提供两种身故保险金或完全失能保险金领取方式，一种为一次给付，运用较为灵活，适合已成年或会自行管理的受益人，另一种为分期定期给付，可以避免被不当挪用，犹如信托的作用，适合年纪还小或不擅管理的受益人。

5. 提前解约可以拿回已缴的全部保费？
保险属於长期契约，必须留意前期的解约费用，否则恐因提前解约而无法拿回全部所缴保费。投保前应该先确认是否有能力负担保险费，避免投保后提早解约；若有临时资金周转需求，亦可妥善运用保单借款。