投资型保险是兼具「保障」以及「投资」的保险商品，概念上如同定期寿险加上投资帐户的组合，保户在享有寿险保障的同时也累积自己的财富。尤其分期缴费之商品，身故保障倍数较高、资金调度较弹性、投资部位可承受较高的波动风险，是购买投资型保险较有利的缴费方式。

由於投资型保险可连结之投资标的大多是主动式基金或ETF，因此不少人会把投资型保险与基金申购当成类似的工具，其实并不尽然。投资型保险最大的优势在於保障内容，保户可以在设定投资理财目标情况下，兼顾寿险保障以转嫁风险给保险公司；特别是分期缴投资型寿险具备较高的身故保障倍数（身故理赔金额较高），因此相当适合年轻及中壮年族群用来补足寿险缺口。

一般来说，趸缴商品依照金管会颁布的死亡保障最低门槛，提供的身故保障倍数依年龄不同范围落在100%至190%。以35岁保户为例，若用趸缴方式投保100万元的投资型寿险，当不幸身故时按法定最低门槛倍数理赔金额为160万元，虽仍具备一定的风险转嫁效果，但所能提供的保障倍数较低。

反观分期缴投资型寿险所提供的身故保障倍数通常较高，依据各家保险公司和不同年龄区间规定，保障倍数通常可达年缴化保费100倍以上，足以让客户做好寿险层面的风险规划。

在投资的部分，趸缴投资型商品是一次投入所有资金，较类似单笔投资，进场时点的选择相对重要，建议透过专业理财人员介绍或配置在波动度较低的平衡型或债券型基金。反之期缴投资型商品保费则透过定期定额方式，资金分批投入金融市场，有效分散市场风险，因此能按客户风险属性挑选波动度较高的股票型或平衡型基金。期缴投资型商品还拥有几项优势，包括：保费门槛低、缴费选择弹性、可搭配一年期附约，并可随时调整投资配置和续期保费分配於保障及投资帐户之比例。

在可搭配附约部分，以安达人寿推出的「幸福成双变额万能寿险」为例，其本身会自动附加包含重大烧烫伤、失能扶助，跟生命尊严等三项附加条款外，还有失能豁免、多倍型意外伤害、住院医疗日额等多达六种不同保障类型的附约供选择，进一步强化意外和医疗的保障。

（本文由安达人寿经代处副总经理郭德厚提供，记者戴玉翔整理）