金管会今 (16) 日公布投资型保单八项禁令，包含禁止连结杠杆型及反向型 ETF、投资标的不得为非投资等级债基金、新兴市场债基金等，相关禁令预计 7 月 1 日上路，而目前市面上销售的投资型保单，若不符合新规范，就必须重新改版后才能销售。

保险局今天针对投资型保险、利率变动型保险及房贷寿险研拟相关强化监理措施，包括：(一) 为避免资产拨回机制损，及本金设计过於复杂，进而误导消费者，将明定限制类全委投资型保单的全委帐户单位净值，若低於帐户成立当日单位净值 80% 时，不得提供资产拨回，且仅能以「现金拨回」的方式来设计商品。

(二) 配合台湾寿险业经验生命表的更迭，修正投资型保险商品计算目标保险费的上限，所适用的预定死亡率基础为「最新发布台湾寿险业经验生命表」。

(三) 保单帐户价值尚未累积时，即提供加值给付，如同於保户手中收取保费后，即刻退还保费予保户，恐扭曲费率结构，明定投资型保险商品如提供加值给付，应於保单年度届满 5 年以上始得提供加值给付；另保险业应揭露其给付来源。

(四) 房贷寿险部分也禁止再设成「综合型保单」，为利公司确实评估保户商品适合度，明定房贷保险商品，其给付项目非属身故保险金或丧葬费用保险金及完全失能保险金者，应以附约方式设计，供要保人自由选择。

(五) 为使业者反映利率变动型寿险商品的保户解约行为具一致性，以真实反映商品获利，於现行商品送审文件 - 保险商品利润分析，额外增订主管机关指定之解约率测试情境。

(六) 为避免保户承受过高的风险，明定投资型保险商品完全禁止连结至杠杆型及反向型 ETF。

(七) 投资型保险商品连结的债券型基金，如以投资非投资等级债券为诉求，将使保户面临较高信用风险，因此明定类全委投资型保险商品，所投资非投资等级债券型基金及新兴市场债券型基金合计投资比例上限不超过 20%，且其中非投资等级债券型基金的投资比例上限不超过 10%。其余投资型保险商品连结之投资标的，不得投资於非投资等级债券基金及新兴市场债券基金。

(八) 为强化投资型保险商品之资讯揭露，以保障保户权益，明定保险商品说明书、简介、保单价值定期报告应揭露之事项及相关警语。